중소벤처기업부(장관 이영)는 2023년 1분기 벤처투자 및 기금(펀드)결성 동향을 4월 17일(월) 발표하였다.
 
<벤처투자 현황>
 
2023년 1분기 벤처투자액은 전년동기대비 60.3% 감소한 0.9조원으로 집계됐다. 작년 이후 지속되어 온 실물경기 둔화, 고금리에 따른 자금조달 비용 증가, 금융시장의 불확실성 확대 및 회수시장 부진 등의 영향이 있었던 것으로 보인다.
 
다만, 벤처투자가 전년 대비 약 70%씩 이례적으로 증가했던 2021~2022년 이전과 비교시 2019년 1분기 대비 13.2%, 2020년 1분기 대비로는 14.0% 늘었다.
 
< 최근 5년간(’19~’23) 1분기 벤처투자 현황(단위 : 억원, %, 건, 개사) >  
같은 기간 전세계(글로벌) 벤처투자 실적은 미국이 55.1%, 이스라엘이 73.6% 감소하였는데, 미국의 경우 ‘챗지피티(GPT)’ 서비스를 개발한 오픈에이아이(AI)사(社)에 대한 13조원 규모의 초대형(메가)합의(딜) 등 초대형투자 2건* 제외 시 75.1% 줄어들었다.
 
* ▲오픈에이아이(AI) 100억$, ▲스트라이프(핀테크 스타트업) 65억$ 투자유치
 
각국 통화당국의 단기간 금리인상*에 따른 유동성 축소 및 실물경기 둔화 전망, 금융시장의 불확실성 확대 등이 복합적으로 작용한 것으로 추정된다.
 
* 미국 기준금리(%) : 0.00~0.25(~’22.3월) → 4.75~5.00(’23.3월)
이스라엘 기준금리(%) : 0.1(’22.2월) → 4.5(’23.4월)
피투자기업의 업종에 따른 최근 5개년 1분기 투자 현황은 다음과 같다.
 
< 최근 5년간(’19~’23) 1분기 업종별 벤처투자 현황(단위 : 억원, %, 건, 개사) >  
영상 공연 음반 업종만 유일하게 전년동기대비 더 많은 투자를 유치했다. 케이(K)-콘텐츠 수요가 지속 증가하면서 해당 업종에 대한 투자심리도 견조하게 유지되고 있는 것으로 보인다.
 
정보통신기술(ICT)서비스, 유통 서비스, 게임, 생명공학(바이오) 의료 등 업종은 투자 감소율이 컸다. 코로나19 방역완화 이후 수요가 감소하면서 성장성이 둔화되었거나, 단기 재무성과가 부재한 기업들이 투자유치에 어려움을 겪었을 것으로 분석된다.
피투자기업의 업력에 따른 최근 5개년 1분기 투자 현황은 다음과 같다.
 
< 최근 5년간(’19~’23) 1분기 업력별 벤처투자 현황(단위 : 억원, %, %p) >  
중기(업력 3년 초과 7년 이하) 기업에 대한 투자가 가장 많이 감소했다. 후속투자 유치가 어렵고, 회수시장도 부진한 상황에서 기업가치가 저평가된 초기기업(업력 3년 이하) 또는 단기간 내 투자회수 가능성이 높은 후기기업(업력 7년 초과)에 비해 상대적으로 선호도가 낮았던 것으로 추정된다.
 
<벤처기금(펀드) 결성 현황>
 
2023년 1분기 기금(펀드)결성은 0.6조원으로, 전년동기대비 78.6% 감소, 2019년 동기 대비 13.8% 감소, 2020년 동기 대비 12.2% 증가했다.
 
< 최근 5년간(’19~’23) 1분기 기금(펀드)결성 현황(단위 : 억원, %, 개) >  
* 같은 기간 미국은 벤처기금(펀드) 결성 84.1% 감소
 
최근 5개년 1분기에 결성된 벤처기금(펀드)에 대한 모태기금(펀드) 출자 비중 현황과 기금(펀드) 종류별 결성 및 비중 현황은 각각 다음과 같다.
 
< 최근 5년간 1분기 모태자기금(펀드) · 비모태기금(펀드) 결성 현황(단위 : 억원, %) >
   
< 최근 5년간 1분기 기금(펀드) 종류별 결성 및 비중(단위 : 억원, %) >
   
고금리로 자금조달 어려움이 커지고, 투자금을 단기간에 회수하기 녹록지 않은 상황에서 민간 출자자들이 벤처기금(펀드) 출자에 보수적인 태도를 보이면서 비모태기금(펀드) 및 순수민간기금(펀드)의 결성액이 전년동기대비 감소했다.
 
벤처기금(펀드)의 출자자 구성에서도, 정책금융과 민간부문 모두 전년동기대비 출자 규모가 줄어들었으나 민간부문이 상대적으로 더 많이 감소한 것으로 나타났다.
 
최근 5개년 1분기에 결성된 벤처기금(펀드)의 출자자 현황은 다음과 같다.
 
< 최근 5년간(’19~’23) 1분기 출자자 현황 (단위 : 억원, %, %p) >  
이영 장관은 “고금리고물가와 전세계(글로벌) 금융기관 위험(리스크) 등 복합위기로 인한 벤처투자 위축이 전세계적으로 나타나고 있는데, 향후에도 시장동향을 지속적으로 예의주시할 필요가 있을 것”이라며, “정부는 현 상황을 타개하기 위해 다양한 정책수단을 병행할 필요가 있다고 보고 있다”고 밝혔다.
 
이어 “비록 1분기 투자는 많이 줄었지만 민간 벤처모기금(펀드) 결성 및 기업형 벤처투자사(벤처캐피털)(CVC)의 전략적 투자 등으로 향후에는 민간자금이 보다 원활하게 벤처투자 시장에 유입될 것으로 기대한다”며, “벤처창업기업(스타트업) 자금지원 및 경쟁력 강화 방안 등 관련 생태계 전반을 두텁게 지원하기 위한 대책을 곧 발표할 계획”이라고 덧붙였다.